English
首页 > 商业词典
3分钟搞定LP/GP/VC/PE等概念
创建日期:2019-09-12
来源:粤湾商盟
阅读:1101
更新日期:2024-03-29


 

l  GP:General Partner (普通合伙人)

l   LP:Limited Partner(有限合伙人)

l   AI:Angel Investment (天使投资)

l   VC:Venture Capital(风险投资)

l   PE:Private Equity(私募基金)

l   IB:Investment Banking(投资银行)

l   M&A:Merger & Acquisition(收购兼并)

 

      是不是跟上学的时候一样,每个字母都认识,但是完全不知道啥意思呢?别急,我们跟您一个个解释:

 

普通合伙人(General Partner,GP)

 

      GP跟我们经常看到的GM(总经理)长得很像,因为他们都是管理者的角色,GP你可以理解为投资项目中做“具体投资决策的人”或者是“负责经营管理的人”。通常GP和LP是一对CP,它们都是成双成对出现的,简而言之,LP负责出钱,GP负责出力。

 

有限合伙人(Limited Partner,LP)

 

      LP不是“老婆”,不过有一个特性跟老婆很像,就是都是“金主”,LP是项目的出资人,因为太多人觉得钱放在银行利息追不上通胀,所以就有私募资金聚拢资金,成立LP1,LP2……LP100,然后投资到各种有前途的项目中,再交由GP1、GP2…去打理。简而言之,LP负责出资,GP负责决策。

 

LP和GP怎么合伙赚钱?

 

      GP作为操盘手,一般是赚取“管理费”和“额外收益费”(国际惯例是2/20原则),而LP一般是分享项目增长的投资收益。举例,LP1投资了500万去项目公司A,整个投资管理由GP1操盘,一年后,LP1获得的额外收益是50万元。那么LP1需要支付GP1的2%管理费和20%的额外收益费,500*2%+50*20%=20万,LP最终可以获益30万。不过,如果投资出现亏损,LP1依然要支付GP1以10万元的管理费。

 

天使投资(Angel Investment,AI)

 

      这里的AI不是人工智能,而是拿着一叠叠银子“天使爸爸”。天使投资一般会关注一些非常非常早期的企业,就如天使一样,扶持你长大。天使投资的投资额度一般会在10-200万的范围之内,换取10%-30%的股份。能获得风险投资的企业,一般也需要5年或以上才有希望上市。

 

风险投资(Venture Capital,VC)

 

      如果一个企业已经研发出成熟的产品,或已经开始投入市场销售,虽然尚未形成市场规模,但这类型的企业已经会受到风险投资的青睐。风险投资的投资额度一般会在500万至2000万之间,换取的股份一般是10%-20%之间,能获得风险投资的企业,一般在3-5年内有机会上市。

 

私募基金(Private Equity,PE)

 

      私募基金一般会关注一些已经在细分市场崭露头角的企业,私募的投资额度一般会在5000万至数亿之间,换取的股份一般不会超过20%。一般而言,这些被选中的公司,在未来2-3年有机会上市。

 

投资银行(Investment Banking,IB)

 

      投资银行,简称“投行”。看过小李子出演的《华尔街之狼》,或者老徐演的《亲密敌人》,都知道投行是多么高大上,又多么能把人逼疯的行业,从业人员数百万或上千万年薪都属正常。投行主要是帮助企业上市、重组、兼并收购、还有证券发行、承销等等,然后在企业成功融资后的金额中,收取一定的服务费,一般是5%至8%之间。遇到特别好的项目,投行也会参与投资,知名的投行如高盛、摩根士丹利、美林等;国内知名的投行如中金公司、招商证券、国信证券等。

 

收购兼并(Merger & Acquisition,M&A)

 

      收购,就是一家公司接管另一家公司,被收购公司法律主体依然存在,但管理权和所有权交给了收购方。兼并,就是一家公司兼并了另一家公司的资源,其中一家公司主体消失;或者是成立一家新公司,把两家原公司的资源装进新公司。

 

      商业世界中,占据强势的公司会不断收购兼并市场上的潜在竞争对手,以保证自己在细分市场的独角兽地位,所以收购兼并是每天都在发生。

 

服务时间9:00-12:00 | 14:00-18:00
扫描二维码关注我们微信公众号
友情链接: 促程顾问公司 | 鸣品广告公司 | 伊捷投资顾问 | 德恒企业管理 | 香港文森顾问 | 中科顾问 | vika维格表
粤湾商盟信息科技(深圳)有限公司版权所有 粤ICP备19098219号